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（九）不确定性分析 1．盈亏平衡分析 项目达到设计能力和还清借款时的年总成本费用为627543万元，其中年固定总成本为238238万元，年可变总成本为389305万元；年销售收入为1354039万元，年销售税金及附加为184128万元。所得税前盈亏平衡点的生产能力利用率为： 238238 ｂｅｐ＝－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－＝30．5％ 1354039－389305－184128 盈亏平衡点的产量为： 300万吨×30．5％＝91．5万吨。 上述指标均优于按基价计算的同类指标。 2．敏感性分析 敏感性分析计算结果见表2－7。 在敏感性分析计算中，全部投资内部收益率（ｆｉｒｒ）的变动趋势与基价时一样，对产品销售价格最为敏感，其次较为敏感的因素是经营成本。 表2－7 敏感性分析表（建设期按时价，生产期按建设期末价格计算） 单位：％ －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 变动因素 ｜ －15％ ｜ －10％ ｜基本方案（ｉｒｒ）｜ 10％ ｜ 15％ －－－－－－－｜－－－－－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－｜－－－－－｜－－－－－－－－ 销售价格 ｜7．83 ｜10．83 ｜16．14 ｜20．91｜23．16 经营成本 ｜18．58 ｜17．79 ｜16．14 ｜14．43｜13．54 销售量 ｜15．10 ｜15．46 ｜16．14 ｜16．78｜17．08 固定资产投资 ｜17．95 ｜17．31 ｜16．14 ｜15．11｜14．63 －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 五、国民经济评价 （一）基础数据调整 1．固定资产投资调整 （1）土地费用调整。该项目需新征土地8066．7亩，每亩征购费为3万元，共计2．42亿元。 根据现场调查，新征土地原为旱田，每年种两茬，一茬为小麦，另一茬为玉米，小麦和玉米的净收益分别为157元／亩·茬和186元／亩·茬，因此，每亩新征土地的净收益为： 157＋186＝343元／亩·年 设小麦和玉米的年产量平均递增2％，收益调查年与开工年为同一年份，并按12％的社会折现率计算，则25年内每亩土地的净收益现值为： 25 1＋2％ ｔ ∑343（－－－－－－） ＝3161（元） t=1 1＋12％ 8066．7亩土地25年内的净收益现值为： 8066．7×3161＝2550（万元） 即征用土地的机会成本为2550万元。 土地影子费用＝土地机会成本＋新增资源消耗费用 新增资源消耗费用包括老年人赡养费、养老保险金、剩余农业劳动力安置费、农转非人口粮食价差补贴、搬迁总费用、征地管理费等，每亩为2万元，共计16133万元。 土地影子费用＝2550＋16133＝18683（万元） 即土地费用由财务评价的2．42亿元调整为1．8683亿元。   |
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