第三节　期债权投资
　　
　　一、期债权投资概述
　　长期债权投资 ―― 债券投资
　　（面值）、（溢价）、（折价）、（应计利息）、（债券费用）
　　应收利息：已到付息期但尚未领取的债券利息。
　　投资收益：金额较小的相关费用
　　
　　二、长期债券投资初始投资成本的确定
　　
　　三、长期债券溢价、折价的确定和摊销
　　长期债券投资溢价或折价按以下公式计算：
　　债券投资溢价或折价 = （债券初始投资成本 - 相关费用 - 应计利息） - 债券面值
　　溢价或折价 = 实际支付的款项 - 实际支付的款项中包含的利息（应计利息 / 应收利息） - 实际支付的款项中包含的相关费用 - 面值
　　注意：到期的的利息挂在应收利息里，不到期的利息挂在应计利息里，都不是计入溢价和折价，所以都要减掉。金额小的的费用计入投资收益，金额大挂在债券费用里，不计入溢价和折价，所以要减掉。
　　例 7 ：某股份有限公司 20×1 年 6 月 1 日购入面值为 1000 万元的 3 年期债券，实际支付价款为 1105 万元，价款中包括已到付息期但尚未领取的债券利息 50 万元、未到付息期的债券利息 20 万元、相关税费 5 万元 ( 假定未达到重要性的要求 ) 。该项债券投资的溢价金额为（　）万元。
　　 a.30
　　 b.35
　　 c.50
　　 d.55
　　答案： a
　　解析：溢价 =1105-1000-50-20-5=30 万元。
　　
　　四、长期债权投资利息的处理
　　长期债券投资溢价、折价的摊销，可以采用直线法，也可以采用实际利率法。
　　五、长期债权投资的处置
　　 1. 溢价摊销：应计利息收入（投资收益）＝按票面利率计算的利息－溢价摊销数
　　 2. 折价摊销：应计利息收入（投资收益）＝按票面利率计算的利息＋折价摊销数
　　 [ 例题 ] ：某股份有限公司 2004 年 4 月 1 日，以 982 万元的价款购入面值为 1000 万元的债券，进行长期债权投资。该债券系当年 1 月 1 日发行，票面年利率为 6% ，期限为 3 年，到期一次还本付息。为购买该债券，另发生相关税费共计 16.5 万元 ( 假定达到重要性要求 ) 。该债券折价和相关费用采用直线法摊销。该债券投资当年应确认的投资收益为（　）万元。
　　 a.49.5
　　 b.58.5
　　 c.31.5
　　 d.45
　　答案： a
　　解析：该债券投资的折价＝面值－（实际支付的价款 - 应计利息）＝ 1000- （ 982-1000×6%×3/12 ）＝ 33 万元，摊销期为 33 个月， 2004 年底应摊销 9 万元， 2004 年底应摊销的相关费用＝ 16.5÷33×9 ＝ 4.5 万元，应计利息＝ 1000×6%×9/12 ＝ 45 万元，债权费用的谈笑所以投资当年应确认的投资收益＝ 45 ＋ 9 － 4.5 ＝ 49.5 万元。
　　 p128 例 3 。
　　可转换公司债券是企业购入的可在一定时期以后转换为股份的债券。购买方在进行相关会计核算时，购入的可转换公司债券转换成股份前，应遵循债券投资的核算原则，视持有期限长短不同，作为短期投资或长期投资核算；行使转换权利时，按账面价值转换，既在可转换公司债券转换为股份时，按可转换为股份的债券账面价值作为转换基础，除债券面额不足转换 1 股股份，按规定可以收回现金外，其余可转为股权投资，并将债券账面价值作为转换后长期股权投资的成本。
　　甲股份有限公司经批准于 1999 年 1 月 1 日发行 5 年期 10000000 元可转换公司债券，债券票面利率为 6% ，按面值发行（不考虑发行费用），并由 a 企业全部购买。债券发行一年后可转换股份，每 100 元转换普通股 4 股，股票面值 1 元。假如转换日为 2000 年 4 月 1 日，可转换债券的账面价值 10600000 元， 2000 年 1 月 1 日至 3 月 31 日尚未计提利息，假如 a 企业全部将债券转换为股份，转换后对甲公司财务和经营决策无重大影响，长期股权投资采取成本法核算。
　　 a 公司有关账务处理如下：
　　（ 1 ）购买债券：
　　借：长期债权投资 -- 可转换公司债券投资（债券面值） 10000000
　　　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 10000000
　　（ 2 ）按年计提利息：
　　借：长期债权投资 -- 可转换公司债券投资（应计利息） 600000
　　　　贷：投资收益 -- 债券利息收入　　　　　　　　　　　　　 600000
　　（ 3 ）转换为股份时，先计提利息：
　　尚未计提利息 =10000000×6%×3/12=150000 （元）
　　借：长期债权投资 -- 可转换公司债券投资（应计利息） 150000
　　　　贷：投资收益 -- 债券利息收入　　　　　　　　　　　　　 150000
　　（ 4 ）转换为股份：
　　借：长期股权投资 -- 甲公司　　　　　　　　　　　　 10750000
　　　　贷：长期债权投资 -- 可转换公司债券投资（面值）　　　　 10000000
　　　　　　长期债权投资 -- 可转换公司债券投资（应计利息）　　 750000
　　长期债权投资的处置
　　处置长期债权投资时，按所收到的处置收入与长期债权投资账面价值（包括账面摊余价值、计提的减值准备）及已计入应收项目的债券利息后的差额，确认为当期投资损益。
　　比如，甲企业以 1000000 元的价格对外出售一项长期债券投资，款项已收到。假定所售长期债券投资的本金 900000 元，已计未收利息 80000 元，尚未摊销的折价 40000 元，已计提的减值准备为 50000 元，不考虑相关税费，则出售该长期债券投资实现的损益计算如下：
　　长期债券投资出售实现的收益 = 长期债券投资出售价格（ 1000000 元） - 长期债券投资本金（ 900000 元） - 已计未收利息（ 80000 元） + 未摊销折价（ 40000 元） + 已计提减值准备（ 50000 元） =110000 （元）
　　六、委托贷款
　　 1. 如果委托贷款应收利息到期末未收回的，立即将己确认的利息收入予以冲回；其后，收回己冲减利息收入的利息，冲减委托贷款本金。委托贷款己计的利息不计提坏账准备。
　　 2. （ p131 ）会计期末，企业的委托贷款应按资产减值要求，计提相应的减值准备。计提的减值准备冲减投资收益。在资产负债表中，委托贷款按长短期性质，分别在短期投资或长期投资项目中反映。